बाहर खड़े होकर आलोचना करना सबसे आसान काम है।
जब कोई बैंक लोन सेटलमेंट (समझौता) करता है या लोन राइट-ऑफ (बट्टे खाते में डालना) करता है, तो बिना अनुभव वाले आलोचक तुरंत "भ्रष्टाचार" या "पक्षपात" का शोर मचाने लगते हैं। लेकिन वे एक सच्चाई को नजरअंदाज कर देते हैं:
"जो लोग नदी पार करने का जोखिम उठाते हैं, केवल वही नदी पार कर सकते हैं। जो लोग किनारे पर खड़े होकर उपदेश देते हैं, वे ऐसा नहीं कर सकते।"
जिन लोगों ने कभी कोई कारोबार नहीं चलाया, कर्मचारियों को वेतन नहीं दिया, या बाजार की मंदी का सामना नहीं किया, वे किसी उद्यम (बिजनेस) से जुड़े जोखिमों को नहीं समझ सकते। बिजनेस कोई पक्का विज्ञान नहीं है—यह साहस का काम है। कभी-कभी, ईमानदार कोशिशों के बावजूद, आर्थिक बदलावों, वैश्विक संकटों या नीतिगत परिवर्तनों के कारण बिजनेस फेल हो सकते हैं।
जब कोई बैंक किसी खराब लोन (बैड लोन) को रीस्ट्रक्चर करता है या उसका सेटलमेंट करता है, तो यह "पक्षपात" नहीं होता। यह व्यावहारिक जोखिम प्रबंधन (risk management) है। यह नुकसान को कम करने की कोशिश है, न कि हार मान लेना। अगर हम बिजनेस में होने वाली ईमानदार असफलताओं को अपराध मान लें, तो कोई भी व्यक्ति लोन लेने, कुछ नया बनाने या रोजगार पैदा करने की हिम्मत नहीं करेगा।
हमें ऐसे लोगों को यह तय नहीं करने देना चाहिए—जो खुद कोई जोखिम नहीं उठाते—कि हमारी अर्थव्यवस्था को बनाने वालों को किस नजरिए से देखा जाना चाहिए।
लेकिन यह आलोचना उन लोगों की तरफ से आती है जिन्होंने कभी कोई बिजनेस नहीं चलाया, कर्मचारियों को वेतन नहीं दिया, या बाजार की मंदी के दौर का सामना नहीं किया है।
वास्तविक अर्थव्यवस्था कोई जोखिम-मुक्त खेल का मैदान नहीं है। वेतन पाने वाले आलोचकों या यूनियन के उन विचारकों के विपरीत—जो अपनी उत्पादकता की परवाह किए बिना हर साल पक्की वेतन वृद्धि की उम्मीद करते हैं—एक उद्यमी को बाजार के अनिश्चित उतार-चढ़ाव के बीच अपनी पूंजी, अपनी प्रतिष्ठा और अपनी आजीविका दांव पर लगानी पड़ती है। किसी फैक्ट्री को अचानक आए वैश्विक संकट, तकनीक में बड़े बदलाव या किसी प्राकृतिक आपदा का सामना करना पड़ सकता है। एक फलती-फूलती पूंजीवादी और मिश्रित अर्थव्यवस्था में, असफलता हमेशा कोई अपराध नहीं होती; कभी-कभी, यह कुछ नया बनाने की कोशिश में आने वाला एक स्वाभाविक और जोखिम भरा परिणाम होता है।
जब कोई बैंक किसी लोन को राइट-ऑफ करता है या सेटलमेंट करता है, तो यह कोई भ्रष्ट मेहरबानी नहीं होती—बल्कि यह फंसी हुई पूंजी को बचाने और उसे वापस अर्थव्यवस्था के चक्र में लाने का एक व्यावहारिक और जरूरी कदम है। अगर हम बिजनेस की हर असफलता को एक आपराधिक घोटाला मान लें, तो पूरी बैंकिंग प्रणाली ठप हो जाएगी। अगर हम बैंकों को लोन सेटलमेंट करने की छूट नहीं देते हैं, तो इसका नतीजा यह होगा कि कोई भी उद्यमी लोन लेने की हिम्मत नहीं करेगा, और कोई भी बैंकर लोन देने की हिम्मत नहीं करेगा। अब समय आ गया है कि हम उस अदम्य साहस को पहचानें जो किसी उद्यम के जोखिम में उतरने के लिए ज़रूरी होता है, और उन लोगों के शोर को अनसुना करना शुरू कर दें जो किनारे पर बैठकर खुद को पूरी तरह सुरक्षित रखना ही पसंद करते हैं।
When a bank enters a loan settlement or write-off, armchair critics are quick to cry "corruption!" or "favoritism." But here is the reality they ignore:
"Those who cross the river and take the risk can only cross the river. Those who preach from the brink cannot."
People who have never run a business, met a payroll, or faced a market downturn cannot visualize the risks of enterprise. Business is not a guaranteed science—it is an act of courage. Sometimes, despite honest efforts, ventures fail due to economic shifts, global crises, or policy changes.
When a bank restructures or settles a bad loan, it isn’t "favoritism." It is pragmatic risk management. It is salvage, not surrender. If we criminalize honest business failure, no one will ever dare to borrow, build, or create jobs.
Let’s stop letting those who take zero risks dictate how the builders of our economy should be judged.
In India’s public discourse, we have developed a dangerous habit of allowing the comfortable spectators on the riverbank to dictate how the risk-takers should be judged. Nowhere is this more obvious than in the public’s view of banking operations, specifically when banks engage in loan write-offs, restructuring, or compromise settlements. It has become fashionable to instantly label these processes as "management corruption" or "favoritism to the rich."
But this is the critique of those who have never run a business, met a payroll, or survived a market down-cycle.
The real economy is not a risk-free playground. Unlike salaried critics or union ideologues who expect guaranteed annual hikes regardless of their productivity, an entrepreneur must stake their capital, their reputation, and their livelihood on unpredictable market tides. A factory might face an unforeseen global crisis, a sudden shift in technology, or a natural disaster. In a thriving capitalist and mixed economy, failure is not always a crime; sometimes, it is the natural, hazard-prone cost of trying to build something.
When a bank write-offs a loan or negotiates a settlement, it isn't an act of corrupt benevolence—it is a pragmatic, necessary resolution to salvage trapped capital and get it back into circulation. To treat every business failure as a criminal scam is to paralyze the entire banking system. If we refuse to allow banks the flexibility to settle, we ensure that no entrepreneur will ever dare to borrow, and no banker will ever dare to lend.
It is time we recognize the sheer courage it takes to wade into the risk of enterprise, and start tuning out the noise of those who prefer to keep their feet completely dry while sitting on the shore.
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